Состоялась презентация проекта создания Агентства по рефинансированию жилищных кредитов
В Национальном банке состоялась презентация создания Агентства по рефинансированию ипотечных кредитов с участием первого заместителя председателя НБУ Юрия Колобова, председателя правления Ощадбанка Сергея Подрезова и советника председателя правления Ощадбанка Сергея Волкова.
"Сегодня мы выносим на всеобщее обсуждение идею создания Агентства по рефинансированию ипотечных кредитов в национальной валюте, поэтому приглашаем к конструктивной дискуссии", - сказал Колобов.
В мировой практике основным механизмом жилищного финансирования является банковское ипотечное кредитование за счет долгосрочных ресурсов, привлеченных с рынка ценных бумаг. В этот рынок активно инвестируют институциональные инвесторы, в частности накопительные пенсионные фонды, инвестиционные фонды, страховые компании и т.д. Условно говоря, с помощью такой системы, средствами пожилых людей, накопленными на их пенсионных счетах, кредитуется приобретение жилья молодежью, которая не имеет достаточных накоплений, но имеет потенциальные возможности их заработать и вернуть долги. Главным фондовым инструментом этого процесса являются ипотечные облигации (covered bonds), которые обеспечены залогом ипотечных кредитов (финансовые механизмы, подобные американских MBS - Mortgage-Backed-Security, в этом проекте не рассматриваются).
В странах ЕС за счет ипотечных облигаций финансируется около 40% задолженности по ипотечным кредитам, доля ипотечных облигаций в финансировании ипотечных кредитов стремительно растет. Сумма непогашенных облигаций последние годы не меняется и удерживается на уровне около 3 трлн. евро.
Вопреки общим принципам формирования системы жилищного финансирования в Украине до недавнего времени действовала совсем другая система. Она основывалась на внешних источниках финансирования, а именно через банки с иностранным капиталом, которые кредитовали население, предлагая кредиты в долларах по более привлекательным ставками, чем по кредитам в гривне, переводя валютные риски на заемщиков. В пылу конкурентной борьбы за долю рынка банки кредитовали даже спекулятивные сделки на земельном рынке и первичном рынке жилой недвижимости.
Обвал цен на этих рынках и резкое ослабление национальной валюты привели к печальным последствиям, влияние которых длится уже третий год подряд.
В Украине ипотечные облигации будут нести те же риски, как и обычные корпоративные долговые бумаги украинских универсальных банков. Невысокая стоимость заимствований через такое агентство будет влиять на рыночные ставки по ипотечным кредитам.
В 2004 году для рефинансирования коммерческих банков по международной технической помощи было создано Государственное ипотечное учреждение (ГИУ). Однако, под влиянием финансового кризиса главным видом деятельности ГИУ стали операции по рефинансированию банков, кредитующих достройку незавершенных жилых домов. Поражающие масштабы кризиса в строительной отрасли требуют от ГИУ уделять еще большее внимание финансированию недостроев.
Поэтому Ощадбанк вместе с другими государственными банками - Укрэксимбанком , Укргазбанком и банком "Киев " - рассматривает проект по созданию Агентства по рефинансированию ипотечных кредитов.
На вновь ипотечное агентство будет возложена функция рефинансирования государственных и коммерческих банков, осуществляющих жилищное кредитование. Это межбанковское агентство не будет иметь госгарантий, но надежность его заимствований будет обеспечено через его специализацию и ряд действенных инструментов управления рисками. Кроме налаживания обращения ипотечных ценных бумаг, деятельность ипотечного агентства будет способствовать постепенному уменьшению ставок по ипотечным кредитам.
Агентство по рефинансированию ипотечных кредитов будет создано как публичное акционерное общество, небанковская финансовая организация с капиталом 35 млн. грн. Участники общества предлагают Национальному банку принять участие в работе наблюдательного совета агентства и рассмотреть возможность применения особого режима резервирования для ипотечных облигаций агентства и включения их в перечень инструментов обеспечения при рефинансировании.
Первые выпуски ипотечных облигаций планируется осуществлять на среднесрочные сроки (3-5 лет, с офертами на досрочное погашение) с фиксированной ставкой купона на базе покрытия, сформированного из имеющихся у банков гривневых и валютных кредитов, с соблюдением требований закона "Об ипотечных облигациях". В дальнейшем участникам рынка будут предложены стандарты по конкретному набору основных критериев. Ожидается, что ведущие банки будут активно пользоваться услугами агентства.
Источник: prostobank.ua
